Э4. Прибыль фирмы, балансовая и чистая прибыль, распределение прибыли, роль и значение инвестиций.
Важным показателем, который характеризует конечные результаты деятельности предприятий, является прибыль.
Прибыль - разница между доходом (выручкой) от хозяйственной деятельности и суммой затрат на эту деятельность.
В условиях рыночной экономики значение прибыли существенно возрастает. Как важная категория рыночного хозяйства прибыль выполняет определенные функции: оценивая - характеризует эффект хозяйственной деятельности фирмы. Реализация этой функции в полной мере возможно только в условиях рыночной экономики; распределительная - ее смысл заключается в том, что прибыль используется как инструмент распределения чистого дохода общества; стимулирующая - проявляется в том, что прибыль является источником формирования фондов стимулирования (накопления, производственного и социального развития, выплаты дивидендов акционерам, потребления и т.п.).
Конечным финансовым результатом хозяйственной деятельности
предприятия является балансовая прибыль. Балансовая прибыль – это сумма прибылей (убытков) предприятия, как от реализации продукции, так и
доходов (убытков), не связанных с ее производством и реализацией. Под
реализацией продукции понимается не только продажа произведенных
товаров, имеющих натурально-вещественную форму, но и выполнение работ,
оказание услуг. Балансовая прибыль как конечный финансовый результат
выявляется на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций
предприятия и оценки статей баланса. Использование термина «балансовая
прибыль» связано с тем, что конечный финансовый результат работы
предприятия отражается в его балансе, составляемом по итогам квартала,
года.
Балансовая прибыль включает три укрупненных элемента: прибыль
(убыток) от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг;
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия,
реализации иного имущества предприятия; финансовые результаты от
внереализационных операций.
Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует
чистый доход, созданный на предприятии. Остальные элементы балансовой
прибыли отражают в основном перераспределение ранее созданных доходов.
Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия.
Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по
статьям использования на предприятии. Законодательно распределение
прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных
уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение
направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия,
структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.
Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим
образом:
ñ прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
ñ прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены.
ñ Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;
ñ величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;
ñ прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части – на потребление.
На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть
прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и
других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые
в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.
Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов
и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и
развития социальной сферы.
В Федеральном законе РФ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.99 № 39-ФЗ дается следующее определение инвестициям: «Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».
Инвестиции принято делить на портфельные и реальные. Портфельные (финансовые) инвестиции — вложения в акции, облигации, другие ценные бумаги, активы других предприятий. Реальные инвестиции — вложения в создание новых, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий. В этом случае предприятие-инвестор, вкладывая средства, увеличивает свой производственный капитал – основные производственные фонды и необходимые для их функционирования оборотные средства.
В статистическом учете и экономическом анализе реальные инвестиции называют еще капиталообразующими. Капиталообразующие инвестиции включают следующие элементы:
- инвестиции в основной капитал;
- затраты на капитальный ремонт;
- инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования;
- инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии, программные продукты, научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки НИОКР и т.д.);
- инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств.
Особое место в структуре капиталообразующих занимают инвестиции в основной капитал, в объем которых включаются затраты на новое строительство, реконструкцию, расширение и техническое перевооружение действующих промышленных, сельскохозяйственных, транспортных, торговых и других предприятий, затраты на жилищное и культурно-бытовое строительство.
Инвестиции как экономическая категория проявляются через свои функции. Инвестиции выполняют следующие основные функции:
- процесс простого и расширенного воспроизводства основных фондов, как в производственной, так и непроизводственной сфере;
- процесс обеспечения и восполнения оборотного капитала;
- перелив капитала из одной сферы в другие, более привлекательные, в форме реальных и портфельных инвестиций;
- перераспределение капитала между собственниками путем приобретения акций и вложения средств в активы других предприятий (передел собственности);
- основа для развития экономики на макро- и микроуровне.